Akcionáři Fiat Chrysler si rozdělí 80% Ferrari

Středa 30. září

Prestižní automobilová značka vozů Ferrari vyráběná italskou automobilkou Ferrari SpA , která je majetkově ovládaná společností Fiat Chrysler Automobiles NV se připravuje na svůj vstup do světa veřejně obchodovatelných akcií na americkém akciovém trhu NYSE (New Yourk Stock Exchange). Doposud ovšem nebylo stanoveno pevné datum uskutečnění IPO Ferrari avšak dle pozorovatelů akciového trhu, analytiků předních makléřských společností a investičních bankéřů lze umístění této akcie na Wall Street očekávat již brzy.

Během tohoto období příprav ze strany majoritního akcionáře společnosti Ferrari SpA to jest automobilového koncernu Fiat Chrysler Automobiles NV (NYSE-FCAU) byl dokončen strategický plán vývoje a změny rozložení vlastnické struktury jak Ferrari tak i celého Fiat Chrysler podniku. Dnes zahrnuje společnost Fiat Chrysler vyjma tradiční automobilové značky vozů Fiat a Chrysler také značky vozů Alfa Romeo, Dodge a Jeep spolu s vozy značky Maserati a pochopitelně uváděné Ferrari.

Uspořádání a přerozdělení podílů ve společnosti Ferrari počítá s tím, že do primárního úpisu akcií – IPO bude začleněn 10 % podíl této společnosti a 80% podílu této společnosti bude rozdělen mezi akcionáře společnosti Fiat Chrysler tzv. formou spin-off. To znamená, že akcionáři Fiatu v lednu 2016 dostanou akcie společnosti Ferrari. Následně pak by měla dle tohoto strategického plánu po dokončení IPO Ferrari vlastnická struktura vypadat následovně : 49% vlastnictví umístěno na veřejném trhu prostřednictvím vlastního IPO a provedení kapitálové operace spin-off. Dopočet majoritního podílu si rozdělí z 15% původní vlastník Pierro Ferrari a 36% podíl připadne financiérům z investiční holdingové skupiny Exor SpA, která již nyní ovládá Fiat Chrysler.

Akcie italské automobilky Fiat Chrysler Automobiles NV (NYSE-FCAU) od doby zveřejnění záměru uspořádat IPO Ferrari a tím umožnit veřejnosti kapitálovou účast na této automobilce prestižní značky luxusních vozů Ferrari vzrostly zhruba o více jak 53%. Aktuálně po otevření US akciového trhu dne 29.září 2015 zhruba v čase evropského odpoledne okolo 16:17 CET se cena těchto akcií italského automobilového koncernu na NYSE (New Yourk Stock Exchange) pohybuje na hodnotě 12,49 USD za akcii s dosavadním nárůstem ceny o 0,15 USD na akcii což ovšem v percentuálním vyjádření představuje nárůst ceny o + 1,13 % předchozího stavu ceny v rámci dosavadního průběhu obchodního dne.

Automobilce Ferrari a tím pádem společnosti Ferrari SpA již od roku 2013 roste čistý zisk a to průměrným meziročním nárůst o + 5,5% předchozího stavu čistého zisku za předešlé fiskální období. Vlastní růst tržeb v loňském roce 2014 dokonce zaznamenal nárůst o + 18% předchozího období a podle posledních dostupných zpráv společnost Ferrari SpA má na přímé provozní hotovosti k dispozici částku ve výši 1,36 miliardy euro. Tady se dle analytiků neprojevuje problém s růstem tržeb, které zahrnují i poplatky z prodeje licenčních práv, ale spíše se finanční analytici a ekonomové obávají růstu prodejů v následujícím období pokud neproběhne uplatnění inovací a novinek modelové řady vozů této značky.

Vzhledem k relativně obrovské atraktivitě tohoto titulu akcie NYSE-FCAU, ale především k vysokému zájmu investorské veřejnosti o IPO Ferrari lze očekávat, že samotný úpis akcií na primární trh NYSE by měl vytvořit dostatečně zajímavé podmínky pro širokou a relativně početnou investorskou veřejnou část a to tak, že v rámci prvního obchodního dne je velmi vysoký předpoklad dosažení ceny této akcie až do úrovně mimo smyslného cenového pásma. Následně je zde již nyní se nepřímo zúčastnit IPO Ferrari prostřednictvím akcií Fiat Chrysler Automobiles NV (NYSE-FCAU) a získat tak akcie Ferrari formou spin-off. Podle analytiků se odhaduje po provedení této kapitálové operace cena akcie FCAU zhruba okolo 17 USD za akcii což představuje nárůst ceny akcie zhruba o více jak + 35 % v střednědobém investičním horizontu.