IPO akcie Ferrari pravděpodobně již letos ve 3.Q

Středa 20. května

Zamýšlený primární úpis akcií světoznámé automobilky a exkluzivní značky Ferrari, dle aktuálního vyjádření představitelů společnosti Ferrari SpA, a majoritního akcionáře této italské automobilky, kterým je Fiat Chrysler Automobiles NV by se s největší pravděpodobností měl uskutečnit po letních prázdninách v průběhu 3. čtvrtletí letošního roku 2015.

Původně plánované datum na konci května či začátkem června letošního roku 2015 bylo z důvodů dořešení kapitalizace společnosti Ferrari SpA. Zhruba o 1/3 roku posunuto. Nicméně zájem investorů o toto IPO trvá nadále a bezesporu je zajímavým oživením titilů na světovém akciovém trhu.

 Dnes v této skupině Ferrari mají 10% původní podíl rodinní příslušníci zakladatele společnosti včetně jeho syna.Prodej celých 90% pak dle sdělení generálního ředitele Fiat Chrysler, který je zároveň předsedou představenstva Ferrari S.p.A. není příliš pravděpodobný, ale tuto možnost nevyloučil avšak sdělil, že má majoritní akcionář zatím představu si ponechat si ve společnosti Ferrari prozatím alespoň 51% těchto akcií. V současnosti vedení Fiatu Chrysler připouští i tu možnost, že by do objemu IPO bylo zařazen k veřejnému obchodování i větší počet akcií než původně zamýšlených 10% celkové emise. Nicméně tato věc nebyla k dnešnímu dni 20.května 2015 dořešena a stále zůstává jako otevřená s tím, že dle neveřejných analytických zdrojů převládá názor, že se bude s největší pravděpodobností jednat o balík akcií určený do veřejného trhu v celkovém objemu do 10% akcií společnosti Ferrari SpA.

Technické provedení vlastního IPO pak předpokládá umístění akcií na primární trh v New Yourku s největší pravděpodobností na kótovaném trhu NYSE a následně po případné přeregistraci a umístění sídla společnosti Ferrari do Nizozemí a tyto akcie umístit v tzv. duálním kótování i na kapitálový trh v Evropě. Přesný termín a bližší záměry zatím uveřejněny nebyly avšak neoficiálně v makléřských a bankovních kruzích se hovoří o tzv. bleskovém provedení IPO na přelomu srpna či září letošního roku 2015,

 Vzhledem k náročnosti a velkých rozptylech faktorů ovlivňujících úspěšnost zamýšleného IPO není ani v anylitických celosvětových zdrojích zmínka o výši ceny upisovaných akcií společnosti Ferrari SpA. Avšak s určitostí lze tvrdit, že cena akcií této prestižní automobilky bude vycházet jednak z celkového objemu nabídnutých akcií do veřejného trhu spolu s jednoznačným upřesněním výše kapitalizace společnosti. Původní záměr majoritního akcionáře je stále ten, že do IPO vstoupí pokud znalecké posudky vyčíslí hodnotu společnosti Ferrari SpA.minimálně okolo 10 mld EUR. Nyní se z různých zdrojů tyto odhady rozcházejí a ty nejnižší hovoří dokonce o 4 miliardách eur jako odhad kapitalizace společnosti.