IPO Ferrari (NYSE-RACE) začíná úspěšně

Středa 21. října

Primární úpis akcií italské společnosti Ferrari SpA na americkém kapitálovém trhu – NYSE (New Yourk Stock Exchange) na Wall Street v úterý dne 20.října 2015 proběhl úspěšně s velkým zájmem investorů, kteří se účastnili tohoto úpisu akcií v rámci IPO Ferrari na US kapitálovém trhu prostřednictvím akciové burzy v New Yourku. Akcie v primárním úpisu nakonec získali svoji upisovací cena na samé horní hranici svého rozpětí a cena byla stanovena na 52 USD za akcii společnosti Ferrari (NYSE-RACE).

Situace dle zpravodajů blízkých vedení automobilky Fiat Chrysler Automobiles NV (NYSE-FCAU), který je stále majoritním držitelem akcií NYSE-RACE byla po pondělní uzávěrce objednávek akcií dne 19.října 2015 v pozdějším čase až taková, že se zvažovalo mimořádné rozšíření cenového rozpětí úpisu akcií RACE až na 53 USD za akcii. Po konzultaci vedení společnosti se správci úpisu na žádost emitenta k tomuto kroku nedošlo neboť emitent si nechce klást přehnaná očekávání od akciového trhu v rámci veřejného obchodování. První obchodní den začíná ve středu 21.října 2015 po otevření trhu to jest v evropském čase po 15:30 CET.

Cena akcie NYSE-RACE tudíž v rámci IPO dosáhla svého vrcholu cenového rozpětí a tato částka stanovená jako cena ve výši 52 USD za akcii představuje vlastní vyjádření kapitalizace společnosti na hodnotu odpovídající ve finančním vyjádření tak zvaně plovoucí kapitálovou hodnotu v závislosti na veřejném akciovém trhu, která po IPO odpovídá sumě cca 9,8 miliardy USD před prvním obchodním dnem na veřejném akciovém trhu s akciemi této automobilky vyrábějící prestižní luxusní vozy značky Ferrari. Počet akcií určených veřejné nabídce byl stanoven na 17.180.000 kusů akcií nesoucích na trhu NYSE obchodní symbol (ticker) RACE a tento podíl určený k veřejnému obchodování představuje zhruba 9% celkového podílu upisovaných akcií této společnosti.

Hlavní upisovatelskou bankou akcií NYSE-RACE formou IPO se stala americká UBS Bank of America Merrill Lynch a dále pak spolupracují na úpisu Allen and Company, Banco Santander, BNP Paribas, JP Morgan a Mediobanca. Ostatní podíl společnosti Ferrari, který není součástí tohoto IPO si přerozdělí akcionáři Fiat Chrysler Automobiles (NYSE-FCAU) v lednu 2016, kdy dostanou akcie společnosti Ferrari. Následně pak by měla dle tohoto strategického plánu po dokončení IPO Ferrari vlastnická struktura vypadat následovně : 49% vlastnictví umístěno na veřejném trhu prostřednictvím vlastního IPO a provedení kapitálové operace spin-off. Dopočet majoritního podílu si rozdělí z 15% původní vlastník Pierro Ferrari a 36% podíl připadne financiérům z investiční holdingové skupiny Exor SpA, která již nyní ovládá Fiat Chrysler.

Podle analytiků makléřských společností a investičních bank by první obchodní den s akciemi NYSE-RACE mohl s vysokou pravděpodobností dosáhnout zajímavého IPO efektu pro investory s tím, že nárůst ceny těchto akcií je možný a mají potencionální možnost růstu své ceny v rámci prvního obchodního dne, Odhady finančních stratégů však nehovoří o ceně, která by měla převýšit hranici 100 USD za akcii avšak je zde dle odhadů možnost se této hranici velmi blízko přiblížit. V této souvislosti se hovoří o ceně okolo 85 USD za akcii a tudíž o IPO efektu výnosu prvního obchodního dne okolo 60% jednorázového zisku pro investory dosaženého v rámci pohybu ceny této akcie za jeden obchodní den.