IPO Ferrari stále v zájmu investorů

Čtvrtek 3. září

Italská prestižní automobilová značka stále je v popředí zájmu a to nejen milovníků krásných rychlých aut, ale především z hlediska kapitálového trhu nyní budí zájem investorů o možnost získat část tohoto automobilového průmyslu prostřednictvím primárního úpisu akcií – IPO a následného veřejného obchodování s těmito akciemi. Investorská veřejnost očekává ohlášení termínu IPO Ferrari SpA každým dnem neb by se mohlo uskutečnit již velmi brzy.

Podle analytiků a odborníků na akciový trh zejména s ohledem na uskutečňování IPO na americkém kapitálovém trhu kam již společnost Fiat Chrysler Automobiles NV předložila v červenci letošního roku 2015 potřebné doklady ke kótaci na NYSE (New Yourk Stock Exchange) se dá vypočítat případně první možný termín vlastního IPO, která vychází již na 13.říjen 2015. Ovšem tento termín ikdyž byl několikrát již publikován zatím potvrzen není avšak nebyl doposud ani nikým dementován.

Celková kapitalizace společnosti Ferrari pro potřeby tohoto prospektu emitenta, který formou IPO vstupuje na americký akciový trh byla oceněna zhruba okolo 11 miliard amerických dolarů. Objem emise umístěné prostřednictvím primárního úpisu akcií počítá s umístěním na veřejný akciový trh s 10% svého celkového objemu tudíž se jedná o prodej akcií představující kapitál zhruba 1 miliardy USD. Ovšem analytici uvádějí, že celková výše kapitalizace italsko-americké společnosti Fiat Chrysler Automobiles dosahuje necelých 20 miliard USD a je výrazně dluhově zatížena. Právě jedním z těchto důvodů je vyčlenění Ferrari a z prodeje akcií s předpokládaným výtěžkem okolo 1,3 mld USD má být naloženo jako s vkladem do investičního vnitřního fondu jehož objem byl stanoven na 48 miliard eur a má díky inovaci zvýšit zisky celé automobilové skupině a vést k úplnému oddlužení.

Podle zveřejnění ekonomických ukazatelů společnosti Ferrari SpA je vysoká pravděpodobnost úspěšnosti tohoto IPO a i následnému růstu ceny akcie společnosti Ferrari SpA. Společnost vykázala zisk ve výši 265 milionu euro a celkové tržby za rok 2014 dosáhly výše 2,76 miliardy EUR s výhledem možného potencionálního růstu v následujícím období. Dalším argumentem zmiňovaným ve vztahu k investicím zejména milovníky této automobilové značky je fakt, že cena ojetých vozů Ferrari Testarossa vyrobených okolo let 1980 se jako investice ještě před rokem dala pořídit okolo 40.tisíc eur a nyní jejich cena se pohybuje nad hranicí 120.tisíc eur a výše. V této souvislosti rýpavý analytici dávají do souvislostí zda i u akcií bude možný během 1 roku až trojnásobný výnos.

Toto umístění akcií formou IPO je především podle drtivé většiny analytiků velmi vhodné pro drobné investory, kteří nemohou překonat značné finanční nároky na pořízení vlastnictví tohoto luxusního vozu jako fyzické držení avšak právě díky IPO i oni nákupem akcií budou mít přímý podíl na části této automobilky a oprávněně mohou tvrdit „I já mám své Ferrari“

Stanovení jednotlivých termínů postupných kroků primárního úpisu akcií společnosti Ferrari SpA tedy lze očekávat vskutku již brzy. Ovšem investory pochopitelně zajímá i v jakém cenovém rozpětí tento úpis akcií bude probíhat a v této souvislosti což dává jasnou známku blížícího se vlastního IPO již jednotlivý analytici a finanční stratégové začínají uvádět různé modely a konstrukce tvorby této ceny. Za velmi pravděpodobný se jeví ten, který vychází z toho, že podíl Fiatu a Ferrari v percentuálním vyjádření provázaně mezi s sebou má být 44:58 a z toho vychází přibližný odhad až velmi nízké ceny akcie na 6,75 USD. Podle většiny analytiků tato odhadovaná cena by neměla být vyšší než trojnásobek této konsolidované ceny a akcie v IPO Ferrari by se měli pohybovat v cenovém rozpětí do 20 USD za akcii.