Na forexovém trhu je obchodvání v zásadě ovlivněno vývojem kurzu dolaru, hlavní měnový pár eurodolar na měnovém páru EUR/USD se pohybuje v úzkém pásmu a zůstáva na hranici několika měsíčního maxima. Kurz eura vůči americkému dolaru se tak udržuje nad psychologickou hranicí 1,3. Včerejčí maximum činilo 1,30990 a naopak minimum činilo 1,30406.  Dnes budou trhy ovlivněny několika makrodaty z EU i USA. Především pak Index spotřebitelských cen v EU a Průmyslová produkce v USA.

Zkušené a trpělivé forexové obchodníky musí těšit zisk z dlouho očekávaného oslabování japonského jenu. Kurz jenu vůči dolaru na měnovém páru USD/JPY se dostáva na cenové úrovně ze začátku letošního roku.  Konkrétně na měnovém páru vůči americkému dolaru se blíží nejvyšší hodnotě z 15.3. 2012, tehdy dosáhl vrcholu s kurzem 84,141. Včerejší maximum kolem půlnoci činilo 83,666. Podobně japonský jen oslabuje i vůči euru, na měnovém páru EUR/JPY se blíží hranici 110.

EUR/USD                                                                                      EUR/JPY                                                     EUR/CZK

Hlavní makrekonomické zprávy přišly z USA. Nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti ve Spojených státech v minulém týdnu počtvrté v řadě klesl nejníže od začátku října, což naznačuje možné stabilizování situace na trhu práce. Americké ministerstvo práce dnes uvedlo, že sezonně očištěný počet nových žádostí v týdnu do 8. prosince klesl o 29.000 na 343.000, zatímco analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali jen mírný pokles na 369 tisíc z 370 tis. v předchozím týdnu. 

Pokračujících žádostí bylo v uplynulém týdnu 3,198 milionu pod očekávanými 3,21 milionu a o 23 tisíc méně než v předchozím týdnu. Údaje o týdenním počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti jsou hluboko pod hodnotami bezprostředně před bouří Sandy, jež na konci října poškodila rozsáhlé oblasti na východě Spojených států. 

„Americký trh práce vyznívá o něco odolnější. Na druhé straně, vyhlídka vyšších daní a rozpočtových škrtů v příštím roce působí negativně, tj. spíše ve prospěch propouštění než najímání nových zaměstnanců,“ komentoval údaje stratég TD Securities Gennadiy Goldberg. Podle dat americké vlády o tvorbě nových pracovních míst přibylo v listopadu ve Spojených státech celkem 146 tisíc míst (nad konsensem 85 tis.). Míra nezaměstnanosti klesla na 7,7 procenta, nejníže od prosince 2008. Fed včera oznámil, že podrží sazby na minimu nejméně tak dlouho, dokud bude míra nezaměstnanosti nad 6,5 procenta nebo pokud mírainflace nepřekročí 2,5 %. 

Pozitivně dnes vyznívá i údaj o listopadových maloobchodních tržbách. Ty vzrostly o 0,3 procenta po 0,3% poklesu v říjnu, ačkoli tempo růstu nedosáhlo na očekávaných 0,5 %. Na nižším než očekávaném růstu se podepsal především pokles cen paliv. Naopak zdrojem růstu byl vyšší prodej automobilů, který v minulém měsíci vyskočil na čtyřleté maximum, částečně díky nahrazování škod po bouři Sandy. Bez zahrnutí prodeje automobilů, benzinu a stavebního materiálu se tržby zvýšily o 0,5 procenta po říjnové stagnaci jádrových tržeb, které jsou přesnějším ukazatelem výdajů spotřebitelů. Maloobchodní tržby bez zahrnutí aut stagnovaly v souladu s odhadem na říjnové úrovni. 

Růst tržeb reportovalo deset ze třinácti kategorií maloobchodníků. Mimo dealerů aut (+1,4 %) rostly tržby mimo jiné prodejcům elektroniky (+2,5 %), stavebních materiálů (+1,6 %) a oblečení (+0,9 %). Naopak největší propad od prosince 2008 zaznamenaly čerpací stanice, a to o 4 procenta, kvůli levnějším palivům. Prodej přes internet a prostřednictvím zásilkových služeb vzrostl o tři procenta, což byl nejvyšší růst za 13 měsíců. Spotřebitelské výdaje v USA tvoří více než dvě třetiny americké ekonomiky, která ve třetím čtvrtletí stoupla o 2,7 procenta po 1,3procentním růstu v 2Q.

Ceny amerických výrobců v listopadu poklesly o 0,8 procenta, nejvýrazněji od letošního května, následně po říjnovém snížení o 0,2 procenta. Na poklesu se podepsalo nejvýraznější zlevnění energií od března 2009 (-4,6 %). Analytici očekávali mírnější, půlprocentní pokles. V meziročním srovnání výrobní ceny vzrostly o 1,5 procenta proti očekávání +1,8 %. „Není důvod k obavám z inflace. Pokud se podíváte na růst mezd, je stále velmi slabé, stejně tak jako úvěrování na trhu,“ uvedl Neil Dutta z Renaissance Macro Research.

Politické faktory dnes přerušily týdenní rostoucí trend a indexy tak zakončily dnešní obchodování ve ztrátě, když S&P 500 odepsal 0,62 % na 1419,62 b., Dow Jones ztratil 0,55 % na 13 172,49 b. a technologický Nasdaq oslabil o 0,73 % na 2991,80 b.

 Na zámořských trzích dnes převládají prodejní pokyny, když S&P 500 prohlubuje svůj sestup na -0,57 % na 1420,38 b.

Hlavním faktorem jsou dnes opět politické neshody v USA, které snižují šance na úspěšné vyřešení fiskálního útesu, který hrozí uvrhnout největší světovou ekonomiku do recese. Nejistota ohledně budoucích daňových sazeb, zákonů a vlivu hospodářské politiky na ekonomický vývoj tak přinutila investory k výprodejům portfolií.

Akcie USA

Jak je výše naznačeno vývoj na akciových trzích určují výsledky jednání o fiskálním plánu, který by americké federální vládě umožnil se vyhnout automatickým škrtům a vyšším daňovým sazbám, které by vstoupily v platnost od ledna 2013. Indexům dnes nepomohla ani pozitivní data z trhu práce, která svědčí o jeho pokračujícím oživení. Neprojevilo se ani další kolo měnového uvolňování, které včera oznámil FED. Obavy z budoucího vývoje se neprojevily jen na akciích, výrazně klesala i většina komodit. Z jednotlivých odvětví se dnes nejhůře vedlo zdravotnickým společnostem (-0,81 %) a ropě/plynu (-0,66 %) a. Nejlépe na tom byly spotřebitelské služby (-0,21 %) a průmyslové společnosti (-0,26 %). 

Americké trhy prošly volatilní seancí a oslabily nejvíc za měsíc, i když v závěru část ztrát umazaly. Na jedné straně docházela investorům trpělivost při absenci jakéhokoliv pokroku při jednání o fiskálním útesu, zatímco pozitivně působila lepší čísla z trhu práce a solidní údaje z listopadového maloobchodu. Podle slov předsedy republikánů Boehnera doposud Obama nenabídl žádný návrh ohledně výdajů, což vnímá tak, že Obama to se škrtáním výdajů nemyslí vážně. Obama na dané obvinění reagoval slovy, že vyjednávání je nadále v progresu. Hlavní americké akciové indexy zavřely následovně: DJIA -0,56 %, S&P 500 -0,63 %,Nasdaq -0,72 %. 

Navzdory klesajícím trhům dokázaly akcie Facebooku výrazně posílit. Akcie této internetové sociální sítě byly ve středu zařazeny do indexu Nasdaq 100 a analytik Victor Anthony ze společnosti Topeka Capital Markets uvedl, že vidí více než 50% pravděpodobnost, že tento titul bude zařazen i do indexu S&P 500. Akcie FB přidaly 2,4 % na 28,24 USD. 

Akcie Apple pokračovaly v nepřesvědčivých výkonech, když propadly o bezmála 2 % pod 530 USD. Akcie Best Buy poskočily o téměř 16 % při spekulacích o tom, že zakladatel této maloobchodní společnosti Richard Schulze přijde s formální nabídkou na převzetí v rozmezí 5 – 6 mld. USD.
 
Společnost Nasdaq OMX, která provozuje akciový trh Nasdaq a další burzy po obou stranách Atlantiku, včera anulovala obchody s akciemi devíti velkých společností, včetně banky Citigroup a počítačové skupiny Hewlett-Packard. Vedly ji k tomu abnormální výkyvy kurzů před začátkem řádného obchodování, kdy jsou povoleny transakce v elektronických sítích.

Společnost Nasdaq OMX, která provozuje akciový trh Nasdaq a další burzy po obou stranách Atlantiku, anulovala obchody s akciemi devíti velkých společností, včetně banky Citigroup a počítačové skupiny Hewlett-Packard. Vedly ji k tomu abnormální výkyvy kurzů před začátkem řádného obchodování, kdy jsou povoleny transakce v elektronických sítích. 

"Kromě našeho verdiktu nemáme žádný další komentář," reagoval mluvčíNasdaq OMX Robert Madden na dotaz o bližší informace. Nasdaq v tiskové zprávě pouze uvedl, že anuloval obchody, kde výkyvy kurzů proti závěru z předchozího dne přesáhly deset procent. Ze sdělení Nasdaqu není jasné, zda má provozovatel trhu podezření na cenovou manipulaci. 

Obchody, které se uzavírají mimo řádný trh, obvykle mnohem víc kolísají. U velkých firem ale výkyvy zřídka bývají v desítkách procent. v tak velkém rozsahu jsou častější u firem s nízkou tržní kapitalizací, kde je možnost manipulace s kurzem snazší. 

Akcie Hewlett-Packard ve středu zakončily na 14,53 USD. Data informační společnosti Thomson Reuters z doby těsně před začátkem dnešního obchodování například ukázala, že více než 50 transakcí s těmito akciemi se uskutečnilo v ceně 3,05 USD. To by byl proti středečnímu závěru propad o 79 procent.

Akcie Asie 

Čínský akciový index Shanghai Composite posílil o 4,3 % po lepších číslech předběžného PMI z výrobního sektoru. PMI činil 50,9 b., což signalizuje expanzi.  Japonský index Nikkei 225 oslabil o 0,05 % na 9737,56 b. Jihokorejský Kospi odepsal 0,39 % na 2002,77 b. Australský S&P/ASX 200 nakonec zůstal na 4583,11 b. Hongkongský Hang Seng roste o 0,65 % na 22592,05 b. Shangai Composite vyskočil o 4,32 % na 2150,63 b.

Akcie CZ

 Akcie na Pražské burze