V médiích se již objevili zprávy, že první aukce dluhopisů ESM byla úspěšná a investoři měli o dluhopisy zájem i přes záporný výnos. Stálý záchranný fond eurozóny (ESM) spustil vůbec první aukci dluhopisů. Pokud se zprávy potvrdí, bude to naznačovat, že investoři mají o dluhopisy ESM zájem a považují je za bezpečnou formu investice, což potvrzují minusové úroky.

BOJ tak pravděpodobně nakupovala ESM dluhopisy, aby podpořila další oslabování japonského jenu vůči Euru.

Zprávu pak potvrzuje samotný vývoj kurzu japonského jenu na finančních trzích. Na měnovém páru EUR/JPY od půlnoci oslabuje jen z hranice 113,548 az na 114,510. Podobný vývoj je i vůči americkému dolaru na měnovém páru USD/JPY. Od půlnoci se kurz odrazil z hranice 86,821 až na 87,535.

Na hlavním měnovém páru EUR/USD dolar korigoval své pondělní ztráty, když se kurz vrátil z hranice 1,3150 na 1,3065. Po otevření burz v USA již doalr neposiloval a kurz se pohyboval v uzkem koridoru 1,30665 až 1,30875.

EUR/JPY                                                                               EUR/USD                                                             EUR/CZK

Jak již bylo zmíněno Stálý záchranný fond eurozóny (ESM) má za sebou první aukci dluhopisů. Zájem o ně byl značný, i když jejich průměrný výnos bude záporný. Investoři dluhopisy ESM podle všeho považují za velmi bezpečný finanční instrument a jsou dokonce ochotní platit za bezpečnost ve formě minusových úroků. 

ESM prodal papíry za 1,927 mld. EUR tedy sasi 49,2 mld. Kč. Dluhopisy mají splatnost tři měsíce a průměrný výnos je - 0,0324 %

Záporný výnos znamená, že fond nemusí za vypůjčení peněz nic platit. Naopak bude vracet méně, než kolik si půjčil. To znamená, že investoři ESM považují za relevantní investiční nástroj s nejvyšší mírou spolehlivosti.

Poměr poptávky k nabídce činil 3,2 ku jedné, což znamená, že poptávka byla o 220 procent vyšší, než kolik dluhopisů fond nabízel.

Počínaje tímto měsícem bude ESM každé úterý v aukci nabízet dluhopisy, nejprve se splatností tři a šest měsíců. Nahradí tak program prodeje svého předchůdce EFSF.

„Úspěch první aukce dluhopisů ESM ukazuje, že investoři nemají absolutně žádný problém s přechodem programu krátkodobého financování z fondu EFSF na fond ESM,“ poznamenal finanční ředitel ESM Christophe Frankel.

 Komodity:

Ropa Brent                                                                              Ropa WTI                                                     Zlato

 Akcie EU

Horší makrodata byly příčinou Návrat do červených čísel odstartovala zpráva o slabších podnikových objednávkách. Propad dále prohloubil negativní open v zámoří, kde dnes začne nová výsledková sezóna. Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 0,5% na 7 695 bodů. Výrazně klesá chemička Lanxess (LXS -3,5%) a BMW (BMW -3,1%). Nedaří se ani zajišťovně Munich Re (MUV2 -1,8%). Roste naopak Beiersdorf (BEI +2,5%), Merck (MRK +2,5%) a Commerzbank (CBK +1,4%).

Očekávané události na finančních trzích 9.1.2013

ČR

09:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (prosinec): odhady: 0.1%, předchozí: -0.2%
09:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (prosinec): odhady: 2.4%, předchozí: 2.7%
09:00 Míra nezaměstnanosti (prosinec): odhady: 9.4%, předchozí: 8.7%

Německo

12:00 Průmyslová produkce (m-m, sezónně očištěno) (listopad): odhady: 1.0%, předchozí: -2.6%
12:00 Průmyslová produkce (r-r, očištěno o počet pracovních dnů) (listopad): odhady: -2.9%, předchozí: -3.7%

USA

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (4. leden): odhady: --, předchozí: -10.4%

Polsko

Oznámení hlavní úrokové sazby (9. leden): odhady: 4.00%, předchozí: 4.25%