Dokázala nám to týdenní seance pátého týdne tohoto roku, jež se nesla především v duchu onoho klíčového fundamentu, resp. verdiktu, zda-li a o kolik budou USA utahovat měnovou politiku. A velmi jednoznačný výhled zpravodajských agentur i analytiků se naplnil jednomyslným hlasováním 29. ledna (po prosinci 2013) již podruhé.

FED teď bude nakupovat $35 mld. státních dluhopisů a $30 mld. hypotečních cenných papírů od komerčních bank měsíčně. Jenže těch $65 miliard bude na účtech (komerčních bank) u FEDu úročeno sazbou 0,25% (ročně). Takže co je doma, se počítá - ale sexy to neni. Banky chtějí víc, víme že budou dál rády poskytovat firmám i jednotlivcům (pro sebe samotné výnosnější) úvěry. A jednotlivci s firmami zas budou víc utrácet i zaměstnávat. Tudíž FED to bude dělat do doby, kdy na trhu práce neuvidí citelné zlepšení.
Teď, minulý měsíc FED nakupoval za $75 mld., jakým směrem se tedy vydala lednová nezaměstnanost v americe, co myslíte?
Jestli nemáte neschopnýho brokera (či zastaralou platformu bez ekonomickýho kalendáře), znáte aspoň tohle a to neni málo, jelikož si pak dokážete odvodit na trhu spoustu reakcí.
Odborně se této nekonvenční měnové politice říká kvantitativní uvolňování. A celosvětově zasádní makrodatum, americkou nezaměstnanost (jež byla za leden o 0.3% nižší než byl veřejný analytický konsenzus), můžete sledovat vždy na konci prvního týdne v měsíci.
PROČ k něčemu v minulém týdnu na trhu došlo teď už víme i chápeme.
Pohledem z úhlu neoklasické ekonomie s metodou pozitivizmu uděláme Miltonu Friedmanovi radost prostou praxí. A nyní hlavně fakty z minulého týdne (ovšem i s výhledem na ten nadcházející):

Tak především bylo jasně patrné, jak se situace na FOREXu (pokud stále ještě někdo neví, jde o obchodování s měnovými páry) odráží na akciích.

USD prudce oslaboval, po středeční nervozitě (FED) došlo ke stabilizaci, má teď pevnější půdu pod nohama, především pak vůči EUR. Japonská inflace mírně vzrostla podle plánu, ovšem Japonská centrální banka na to (na rozdíl od té evropské) moc nereagovala takže na USD/JPY se dalo krásně vydělat.

Silný USD - jak známo - nemají drahé kovy v lásce, takže výnosy ze spekulace na pokles stříbra i zlata komoditních obchodníků bez překvapení. U ropy je situace však pochopitelně jiná a za minulý týden spíše reverzní. Hlavně se zas investoři s dobrou náladou obraceli k akciím, těm s pěknými hospodářskými výsledky, ať už před otevřením trhů (například VISA NYSE: V), či po jejich zavření (třeba GOOGLE NASDAQ: GOOG).

Známý měřič strachu - index VIX - který napoví kdy investovat (podle objemu) se charakterizoval známou větou „If VIX is high, it’s time to buy, if VIX is low, it’s time to go“ a vzhledem k vyšším hodnotám s pátečním nárůstem 6.48% jednoznačným poselstvím i pro investory kteří mluví pouze česky. A lidé nakupovali, třeba taková Zynga (NASDAQ: ZNGA +23.60% za pátek 31. ledna) s objemem přes $156 milionů nebo Facebook (NASDAQ: FB +2.44% na historickém maximu nejdřív ve čtvrtek 30. ledna i den potom $62,57) s objemem $85.001.558 mil.
No... co myslíte že se asi stane když producent internetových her den předtím (Zynga 30. ledna) oznámí že kupuje největšího herního developera, konkurenta ze Spojeného království za $530 mil. k většímu prostoru na displejích mobilních telefonů? Nebo když poskytovatel sociální sítě (Facebook) zveřejní (již ve středu 29. ledna) nárůst zisků z reklam na mobilech? Není k tomu potřeba volat věštci, protože ten kdo tohle sleduje se nazývá broker. Jinak, zmiňovaný Facebook se taky - už v lednu 2013 - zařadil do indexu nejhodnotnějších akcií S&P 500. A počátkem šestého týdne můžete sledovat jeho support (indexu S&P 500) na 1.760 bodech.
Takže CO se za minulých pět obchodních dní na trzích událo v současnosti také víte, ale jak toho využít třeba i na zmíněném FOREXu?

Nejdřív bych začal tím, kdy se obchoduje (což je od neděle do pátku). Evropská obchodní seance (08:00 až 17:00) je zajímavá protože Londýn stále hraje na měnových trzích nejdůležitější roli. Navíc je volatilita (pohyb) na trzích během dne nejvyšší. Tento fakt umocňuje ještě překrývání evropské a americké obchodní seance. Od 10:00 do 13:30 jsou vydávány důležité výsledky a proto volatilita roste. Nejdůležitější výsledky přicházející z Evropy jsou obvykle vydávány mezi 13:00 a 14:00 hodinou. Mezi 14:00 a 15:00 hodinou pak vychází důležité fundamentální zprávy z Velké Británie. Americká obchodní seance (14:30 až 21:00 v tomto období objem roste), resp. americká burza může směr trendu posílit, nebo změnit. Častým jevem je též situace, kdy se během evropské obchodní seance nic významného nestane a tato nahromaděná „energie“ je na trh vypuštěna během americké seance. Nejvyšší volatilita americké seance přichází přibližně od 16:30 do 19:00 hodin. Po 16:00 hodině jsou často vydávány významné výsledky. A teď pozor, k překrytí americké a evropské obchodní seance dochází 14:30 až 17:00 SEČ. V této situaci jsou trhy nejpohyblivější, protože jsou jak americké , tak evropské burzy obchodovány zároveň a volatilitu mohou podpořit ještě zprávy vydávané v USA (podobně jak jsme si ukázali v předchozím textu).

Z výše uvedeného plyne jak využívat informací (makrodata, hospodářské výsledky) na trhu. A jestli tohle čtete mezi půl třetí až pátou hodinou středoevropskýho času, bude si dost možná dobrý z toho trhu něco vzít. Ovšem JAK budoucích situací na trzích využít už s přáním úspěšného týdne nechávám jen na vás, čtenářích ;-)