Základem technické analýzy je znalost svíčkových formací a grafů

Anglicky jsou svíčkové grafy označovány jako candlestick.

Historie svíčkového grafu

Japonci začali používat v technické analýze toto označení již v 17.století pro obchodování s rýží. Zatím co tato raná verze technické analýzy se liší od verze americké, kterou inicioval američan Charles Dow a to již kolem roku 1900. Zhruba od této doby je jednou z hlavních zásad technické analýzy ve velmi podobné formě.

"Co" (cena akce) je důležitější než "proč" (zprávy, výdělek, a tak dále).

• Všechny známé informace se odráží v ceně
• Kupující a prodávající chtějí posunout trhy na základě očekávání a vlastních emocí(strach, obava a zároveň i touha po zisku ovšem vedená přirozenou chamtivostí)
• Trhy kolísají
• Skutečná cena nemusí odrážet skutečnou – reálnou hodnotu

Podle Steve Nison, se svíčkový graf poprvé objevil někdy po roce 1850. Hodně užitku pro svícnový vývojov přineslo mapování legendárního trhu rýže od obchodníka s názvem Homma z města Sakata a je pravděpodobné, že jeho původní myšlenky byly modifikovány a rafinovaně v průběhu mnoha dalších let obchodování. Nakonec našly své uplatnění v systému technické analýzy v podobě svíčkového grafu, který používáme dodnes především u denním obchodování na forex trhu.

Tvoření - vývoj

Pro vytvoření svíčkového grafu, musíte mít sadu dat, která obsahují otevřené, vysoké, nízké a úzké hodnoty pro každé časové období, které chcete zobrazit. Dutá nebo plná část svícnu se nazývá "tělo" (také označovaný jako "skutečný subjekt").

Dlouhé tenké čáry nad a pod tělem představují vysoký / nízký rozsah a jsou nazývány "stíny" (označované také jako "knoty" a "ocasy"). Vysoký rozsah je poznamenán v horní části horního stínu a nízký v dolní části spodního stínu.

V případě, že série obchodů zavře vyšší než jeho otevírací ceny, dutý svícen je nakreslen na spodní části tělesa, představující otevírací cenu a horní část těla představující uzavírací cenu. Pokud akcie zavře s nižší cenou než jeho otevírací cena, naplněný svícen je nakreslen v horní části těla představující otevírací cenu a spodní část těla představující uzavírací cenu.

Svícen příklady formace od StockCharts.com

Ve srovnání s tradičními sloupcovými grafy, mnozí obchodníci používají svícen graf více vizuálně přitažlivý a tak, aby snáze interpretoval. Každý svícen poskytuje snadně rozlišitelný obraz cenové akce. Obchodník může téměř okamžitě rozpoznat vztah mezi otvírací a zavírací cenou, jakož i vysoký či nízký rozsah. Vztah mezi otevírací a zavírací cenou je považováno za velmi důležitou informaci, která tvoří podstatu svícnů. Duté svícny, kde v blízkosti je vyšší cena než při otevření trhu způsobuje kupní tlak. Plnné svícny, kde v blízkosti je menší cena než při otevření trhu způsobuje prodejní tlak.

Svícen vs. (tlak) například grafy z StockCharts.com

Dlouhé Versus krátké tělo

Obecně řečeno, čím delší tělo, tím intenzivnější nákupní nebo prodejní tlak. Naopak, krátké svícny svědčí o malém cenovém pohybu a představují konsolidaci.

Dlouhý proti krátkému Svícnu například z StockCharts.com

Dlouhé bílé svícny ukazují silný nákupní tlak. Delší bílý svícen v blízkosti nahoře je pak cena otevřená. To zároveň ukazuje, že cena může výrazně pokročit z otevřené k zavřené pokud kupci byli tzv. agresivní. Zatímco dlouhé bílé svícny jsou obecně býčí, hodně záleží na jejich pozici v rámci širšího technického obrazu. Po delším čase pak klesají avšak dlouhé bílé svícny můžeme označit potenciální za zlom nebo podporu na úrovni. Pokud je nákup příliš agresivní po dlouhém předstihu, může to vést k nadměrnému trendu býčího trhu.

Dlouhé černé svícny ukáží silný prodejní tlak. Pokud delší černý svícen je dále v blízkosti pod tzv. širým nebem tak to ukazuje, že se ceny výrazně snížily z otevřené a prodejci byli agresivní. Po dlouhém předstihu, dlouhý černý svícen může vytvořit zlom nebo označit budoucí úroveň podpory – support. Po dlouhém úpadku, dlouhý černý svícen může indikovat paniku nebo kapitulaci.

Marubozu Svícen příklad z StockCharts.com

Ještě silnější dlouhé svícny jsou bratři Marubozu, - metoda Black and White. Marubozu nemají horní nebo dolní stíny a vysoké a nízké, ale jsou reprezentovány pro pozice otevřít nebo zavřít. A tvoří bílá Marubozu tvoří bílý svícen,když je otevřený rovný nízký a blízko se rovná vysoké ceně tak to znamená, že kupující kontroloval akční ceny od prvního obchodu do posledního obchodu. Černá Marubozu forma, kdy otevření se rovná vysoká, nízká a rovná svíce tak to znamená, že prodejci kontrolovali akční cenu od prvního obchodu do posledního obchodu.

Dlouhé Versus krátké Shadows

Horní a dolní stíny na svícnu mohou poskytnout cenné informace z obchodní seance. Horní stíny představují obchodování vysoké a nižší stíny vypovídají o nižší reakci trhu. Svícny s krátkými stíny ukazují, že většina času obchodování byla cena omezena v blízkosti otvírací a zavíracím ceny. Svícny s dlouhými stíny ukazují, že ceny trh vzdálil mezi otevírací a zavírací cenou.